FED’in verdiği ders, altın daha yükselir mi ve kolay para yok…

Herkes suspus olmuştu Amerikalı borsacı memleketine gittikten kısa bir mühlet sonra borsa inişe geçmişti Endeks grafiği de şimdiki kadar füze üzere fırlamamıştı

HER YÜKSELİŞİN BİR SONU DÜZELTMESİ GERİ ÇEKİLİŞİ VAR

Son 22 yılın en güçlü rallisini yaşayan Borsa İstanbul da yılbaşında endeks grafiğine bakıp da bu borsa düşer dememek için uzman olmaya gerek yok Endeks 2022 başından 2 Ocak taki doruğuna kadar yüzde 205 yükselmişti

Piyasalar daima yükselmez Her yükselişin bir sonu düzeltmesi geri çekilişi vardır Bir mazeret bulundu seçimlerin erkene alınması yabancı yatırımcı fitili ateşledi 2023 ün birinci haftası prestijiyle son bir ayda yabancı satışı toplam 925 milyon dolar devamı da vardır ve bir daha görülmeyecek ralli kâr satışlarıyla sona erdi Borsacı kârını cebinde görmek ister kâğıt üzerinde değil

2 Ocak doruğundan 13 Ocak kapanışa yüzde 12’lik bir düzeltme oldu Olan trene son vagonda atlayan piyasaların daima yükseleceğini hayal eden ve pek tecrübesi olmayan yatırımcılara oldu Son 1 5 ayda borsaya 600 bin yeni yatırımcı geldi Zira hükümet çeşitli metotlarla dövizi tutup faizi daima aşağı çekince küçük yatırımcı süratle yükselen borsadan kolay para kazanacağını umdu ve doruktan pay senedi aldı

Artık düzeltme yapacağı kesin olan piyasaya girdiler Ve ziyan ettiler Hele krediyle pay alanlar Fakat bu piyasada aralık ayında pay alınmaz Zira kâr satışı yapmak isteyenler hisseyi tepeden elden çıkarmak için yeni girecekleri bekliyordu

Şimdi trene son vagonda binenler Ankara müdahale etsin SPK bir şeyler yapsın diyorlar Siyasalların borsa hakkındaki açıklamaları da komik İktidarı periyodunda Angela Merkel Frankfurt Borsası hakkında kaç sefer konuşmuştur sanki

KÂRINI CEBİNE KOYMAZSAN KAZANMIŞ SAYILMAZSIN

Borsaların altın kuralları

• Herkes alırken sat herkes satarken al
• Her yükselişin bir düşüşü vardır
• Kârını cebine koymazsan kazanmış sayılmazsın
• Hisse senedi krediyle değil birikiminizin riske atılacak kısmıyla alınır
• Sağlam ve istikrarlı şirketlere uzun vadeli yatırım yap
• Pozisyonuna asla aşık olma beklentinin üzerinde ziyan ediyorsan evvelce belirlediğin fiyat düzeyinden sat stop loss diyoruz buna

KOLAY PARA KAZANMANIN YOLU BAŞKA

Anlayacağınız kolay para yok Hele küçük yatırımcıysanız ve piyasalarda tecrübe sahibi değilseniz

Kolay para kazanmanın doğal ki öteki yolları var Bir numaralı kural yandaş olacaksınız

Konuyu büyük ihtimal biliyorsunuz iktidarın kolladığı zenginleştirdiği kümelerden biri olan Kiler Holding borcuna karşılık 2015 yılında 99 3 milyon dolara Halkbank a devrettiği Sapphire Alışveriş Merkezi ni 48 milyon dolara geri aldı Fiyakalı AVM bedelinin yarı fiyatına kümeye geri döndü Ne hoş değil mi Kamu bankaları ziyan ettirilirken yandaş şirketler parayı vuruyor

FED TEMEL KURALLARI UYGULAYARAK ENFLASYONU DÜŞÜRDÜ

Geçen hafta değerli gelişmeler oldu ABD’de aralık ayı prestijiyle yıllık tüketici enflasyonu yüzde 6 5’e düştü Bu ABD Merkez Bankası’nın FED geçen yıl mart ayından beri sürdürdüğü faiz artırma siyasetinin bir sonucu

İşte iktisada bilimle yaklaşan temel kuralları uygulayan siyasetlerin başarısı Aslında bir iktisat dersi faizi silah olarak kullanıp enflasyonun nasıl aşağı çekilebileceği konusunda

ABD’de enflasyon haziran ayında yüzde 9 1 ile 40 yılın en yüksek düzeyine çıkmıştı FED fiyat artışlarını denetim altına almak için 7 faiz artırımı atılımıyla mart ayından bu yana siyaset faizini 4 25 puan yükseltti ABD de FED in siyaset faiz oranı hala yüzde 4 5 ve bu biçimde enflasyonu düşürmeyi başarmış görünüyorlar

DOLAR DÜŞÜYOR VIX KAYGI ENDEKSİ 20 KRİTİK DÜZEYİNİN ALTINDA

FED in 1 Şubat taki toplantısında faiz artış oranının eskilere nazaran daha düşük olacağı kesin gibi Piyasanın beklentisi 25 baz puan artış olacağı yönünde

Enflasyondaki düşüş Wall Street e de yaradı Dow Jones endeksi Kasım dan beri en âlâ haftasını geride bıraktı ve yüzde 1 6 yükseldi S P 500 ise yüzde 1 7 artışla haftayı bitirdi

Faizlerin artış suratının yavaşlamasıyla dolar da bedel yitiriyor Dolar endeksi 102 düzeyinin de altına indi Hafta içinde yüzde 1 5 gerileyerek son 7 ayın en düşük düzeyi olan 101 95 e düşen dolar endeksi 21 ayda kazandıklarının yarısını 3 5 ayda geri vermiş oldu

Euro Dolar kuru da 1 0745 ten başladığı haftayı 1 0833 ten bitirdi

Önemli bir gelişme de borsalardaki kaygıyı ve riski ölçmeye yarayan VIX endişe endeksinin 20’nin altına düşmesi oldu Bu endeksin 20’nin altına inmesi piyasadaki risklerin yeterlice azaldığı manasına geliyor

Haftaya 23 düzeyinden başlayan endeks olumlu enflasyon verisiyle perşembe günü 20’nin altına indi ve haftayı da 18 35’ten kapattı Endeks 16 Mart 2020’de pandeminin en problemli devrinde 83 düzeyine Rusya’nın Ukrayna savaşını başlattığı periyotta de 34 puana kadar çıkmıştı

DÜŞÜK FAİZ SİYASETİ İLE BİR YERE VARAMADIK

Türkiye 2021 Eylül’ünde Yeni İktisat Modeli ismiyle faizi düşürmeye başlayarak aşağı çekmeye kalktığında enflasyon yüzde 19 6’ydı Artık enflasyon yüzde 64 27 ve faiz yüzde 9

Bu iktisat modelinde faizler düşecek ihracat ve münasebetiyle üretim artacak ve enflasyon düşecekti Hiçbiri olmadı Enflasyonda G20 ülkeleri ortasında ikinci olduğumuz üzere bütün göstergeler bozuluyor

Kasım ayında sanayi üretimi 2021’in birebir ayına nazaran yüzde 1 3 azaldı Dış ticarette son 27 yılın en yüksek açığını verdik 2022 yılında dış ticaret açığı 110 2 milyar dolar oldu Cari süreçler açığı 4 yılın tepesine çıktı Kasım prestijiyle yıllık açık 45 milyar dolar oldu

BU HAFTA NELER OLACAK

Bu hafta ABD’de perakende satışlar üretici fiyat enflasyonu çeşitli konut göstergeleri ve birkaç büyük şirketin bilançoları dikkatleri üzerine çekecek Bilhassa üretici enflasyonu FED’in faiz kararı açısından değerli

Ayrıca İngiltere Japonya Kanada ve Güney Afrika için yeni enflasyon dataları açıklanacak ve Japonya Norveç Malezya ve Endonezya’da para siyaseti toplantıları yapılacak Son olarak yatırımcılar Çin’in 4 Çeyrek GSYİH büyümesini global iktisadın geleceğine yönelik öngörüler için merakla bekleyecek

ALTINDA UMUTLU BEKLENTİLER 4 000 DOLAR DİYENLER BİLE VAR

Altın fiyatlarındaki gelişmeler ilgi cazip Altın fiyatlarında son iki ayda yüzde 17 yükseldi Ekim sonunda altının onsu 1640 dolardı Cuma günü 13 Ocak 9 ay sonra birinci sefer 1 900 doların üzerine çıkarak 1 923 dolardan haftayı kapattı

Şimdi çok kritik bir düzey olan 1 950 dolar barajı test edilecek Altın 2020 Haziran ından bu yana bu düzeyleri beşinci sefer test ediyor Bakalım geçebilecek mi Altının onsu uzun yıllardır 2 bin doların üzerinde tutunamıyor

ABD de enflasyonun gerilemeye başlaması altın fiyatlarını üst çekiyor Enflasyonun geri çekilmesiyle FED in faiz artırımlarında yavaşlayan bir sürece gireceği doların paha kaybedeceği ve Amerikan Hazine tahvillerinin randımanının azalacağı beklentisi alımların artmasına neden oluyor

ABD de enflasyonun yüzde 6 5 in dolar endeksinin 103 ün ve 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin yıllık getirisinin 3 11 in altına inmesi altının önünü açacak gelişmeler

Kimi uzmanlar altının bu yıl 2 bin doların üzerine çıkacağını söylerken 3 bin ve hatta 4 bin dolar üzere uçuk varsayımlar yapanlar da var Credit Suisse altının tüm vakitlerin tepesi 2 072 dolara erişmesi halinde yeni bir ralli başlatarak 2 300 dolara tırmanabileceğini savunuyor Swiss Asia Capital ise altının 2023’te 4 bin dolar düzeyine gidebileceğini sav ediyor

ÇİN MERKEZ BANKASI TEKRAR ALTIN ALIYOR

Aslında sarı madenin yükselmesinde en kıymetli ögelerin başında merkez bankalarının ağır olarak altın satın alması geliyor Bu bahiste en taze haber Çin Merkez Bankası nın son iki aydır altın rezervlerini artırdığını açıklaması oldu

Çin Merkez Bankası üç yıllık ortadan sonra Kasım ve Aralık’ta arka arda altın alımı yaptı 2019 yılından beri birinci sefer altın alan merkez bankası Kasım’da 32 ton Aralık ayında 30 ton altına rezervlerine ekledi Çin’in toplam altın rezervi Ekim ayının sonundaki 1 948 tondan yüzde 3 2 artışla şu anda yaklaşık 2 010 ton düzeyine çıktı

2022 DE EN ÇOK ALTINI TÜRKİYE ALDI

Merkez bankaları geçen yıl 1967 yılından bu yana görülmemiş bir yoğunlukta altın satın aldı Sadece geçen yılın üçüncü çeyreğinde 400 ton altın aldılar Yılın Birinci üç çeyreğinde alımlar toplam 673 tonu buldu Geçen yıl en çok altını Türkiye aldı

Dünya Altın Kurulu’nun üçüncü çeyrek sonu prestijiyle bilgilerine nazaran geçen yılın birinci 3 çeyreğinde en çok altın alımı yapan ülke toplam 94 7 ton ile Türkiye Türkiye yalnızca Mayıs ayında 20 ton altın aldı

Yılın üçüncü çeyreğinde de en çok alımı 31 17 ton ile Türkiye yaptı Birinci üç çeyrek yılda Türkiye’yi 52 5 ton ile Özbekistan ve 44 1 ton ile Mısır izliyor

Sadece geçen yıl değil 2018 ile 2022’nin üçüncü çeyreği ortasındaki devirde de Rusya’dan sonra en çok altını alan ikinci ülke olduk Batı ambargosu altındaki Rusya artık malum nedenlerle altın satıyor Bu periyotta Rusya 462 ton altın alırken Türkiye 287 ton altın aldı Üçüncü sırada 227 tonla Hindistan var

2018 2022 ORTASI EN ÇOK ALTIN ALAN MERKEZ BANKALARI

2022’NİN 3 ÇEYREĞİNDE EN ÇOK ALTIN ALANLAR

2009 2022 periyodunda ise merkez bankaları 5 674 ton altın satın aldı Bu merkez bankalarının toplam altın varlıklarının yüzde 18’ini son 15 yılda aldıkları manasına geliyor Rusya Çin ve Türkiye merkez bankaları yeniden bu periyotta en büyük alıcılar Üç merkez bankası birlikte bu periyotta satın alınan toplam altının yüzde 66’sını satın aldı

MERKEZ BANKALARI NEDEN BU KADAR ÇOK ALTIN ALIYOR

Merkez bankaları hala 35 bin tondan fazla sarı madeni elinde tutuyor bu şimdiye kadar çıkarılan tüm altının yaklaşık beşte biri Pekala altını bu kadar uzun müddettir bu kadar kıymetli bir varlık yapan şey nedir

Ukrayna savaşı üzere jeostratejik belirsizlikler enflasyonist devirde daha inançlı varlıklara yönelmek riski yönetmek ve istikrara yönelmek merkez bankalarının rezervlerini çeşitlendirme gayreti ve ABD Doları’nın rezerv para statüsünün tartışılmaya başlanması üzere nedenler ülkelerin altına olan talebini artırdı

Hepimizin malumu altın oynaklık ve yüksek enflasyon vakitlerinde parlaklığını her vakit geri kazanır Rastgele bir iktisada bağlı olmadığı için mahallî siyasi ve mali kaosa karşı bağışıklığı da vardır

ABD Almanya Fransa ve İtalya üzere en çok altın rezervine sahip ekonomik güç merkezleri artık daha fazla altın almıyor bunun yerine esasen sahip oldukları değerli varlıkları elinde tutuyor ABD toplam yabancı rezervlerinin neredeyse yüzde 78’ine eşit olan 8 133 ton altına sahip Bu Almanya’nın 3 355 tondan fazla varlığının iki katından fazla bu da onu listede ikinci yapıyor Dünya Altın Kurulu’na nazaran Türkiye 488 tonla en çok altın rezervine sahip 11’inci ülke

Merkez Bankası Lideri Şahap Kavcıoğlu ise 2 Aralık’ta yaptığı açıklamada mevcut altın rezervinin 765 ton olduğunu belirterek Yıl sonu gayemiz de 800 ton Bir yılda 150 tona yakın rezerv artışı sağladık Dünyada birinci 5 e gireceğiz rezervlerimizin yükselmesi noktasında Dünyada en fazla altın rezervi artıran bankalardan biriyiz dedi

EN ÇOK ALTIN REZERVİ OLAN MERKEZ BANKALARI